募资 265 亿美元超阿里创外企赴美 IPO 纪录：SK 海力士 ADR 预示开盘价 180 美元，首日涨超 20% - 2026世界杯

SK 海力士美国存托凭证（ADR）的发行定价为每份 149 美元，共计发行 1.779 亿份 ADR，每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士在韩国上市的普通股。该 ADR 于 7 月 10 日以“预发行”方式开始交易，临时代码为 SKHYV，正式交易后将变更为 SKHY。截至纽约时间 7 月 10 日上午，盘前报价显示 SK 海力士 ADR 价格约为每份 180 美元，较发行价上涨约 21%。

此次发行使 SK 海力士募集了约 265 亿美元资金，超越了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录，成为外国企业在美国上市规模最大的首次公开募股。在全球 IPO 融资规模排名中，此次发行位列 SpaceX（约 857 亿美元）和沙特阿美（2019 年）之后，排在第三位。

市场分析认为，ADR 出现溢价的原因在于，一方面，将韩国上市普通股转换为 ADR 存在一定的限制，从而限制了套利空间；另一方面，投资者希望直接投资这家在人工智能高带宽存储器（HBM）领域处于领先地位的公司。此前，瑞银的研报曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其在韩国上市的股票，并预测新发行证券可能以溢价方式交易。

SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购，吸引了超过 500 家投资机构的参与，其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元的认购意向。由于需求旺盛，部分重点投资者的获配份额有所压缩。

SK 海力士首席执行官郭鲁正在纽约时代广场的纳斯达克 MarketSite 参加了开市敲钟仪式，SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席。郭鲁正在仪式上表示，今天是 SK 海力士非常值得骄傲且具有历史意义的一天，高带宽存储器已成为人工智能革命的核心。

数据显示，SK 海力士韩国上市股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅达到 5% 以上，而去年全年约为 37 个交易日，再往前三年合计约 44 个交易日。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。了解这些信息有助于关注者追踪其股票表现，并为关注世界杯赛程提供参考。